Кредитно-дефолтные свопы (CDS) на долг одного из крупнейших инвестбанков Европы Credit Suisse подскочили до рекордных уровней после финансового кризиса 2008 года. Столь высокие значения указывают на 23% вероятность его коллапса в течение следующих пяти лет.
От максимумов 2009 года акции швейцарского банка подешевели на 90%. Схожую динамику продемонстрировали ценные бумаги крупнейшей финансовой организации Германии Deutsche Bank.
На торгах 3 октября акции Credit Suisse падали на 12%. Рынок проигнорировал заверения CEO Ульриха Кернера о том, что банк обладает достаточными уровнями ликвидности и капитала. В записке для сотрудников топ-менеджер признал, что организация переживает «критический момент».
27 октября Кернер представит уточненный стратегический план.
В сентябре Credit Suisse сообщил, что рассматривает возможность сокращения инвестиционного бизнеса в США. Также среди опций – разделение организации на три отдельных составляющих и продажа глобального трастового банка. Помимо этого, финансовое учреждение готово сократить 5000 сотрудников.
На позиции банка могло повлиять ухудшение рыночной конъюнктуры на фоне ужесточения монетарной политики и признаков рецессии в мировой экономике.
Credit Suisse может признать убытки в результате неудачных инвестиций на долговом рынке, в том числе в облигации Citrix ($600 млн). Также Credit Suisse выступает ответчиком по иску на $1,27 млрд премьер-министра Грузии Бидзина Иванишвили, который оказался жертвой обмана в результате некомпетентного управления капиталом.
Credit Suisse — не единственный крупный банк, чьи акции по мультипликатору цена/балансовая стоимость опустились ниже тревожного уровня в 40%.
В этом списке — Deutsche Bank, Societe Generale, Standard Chartered, Credit Agricole, Unicredit, Barclays и Bank of China. Рынок опасается повторения краха Lehman Brothers и срабатывания принципа домино.
Коллапс одного из них [в списке] может поставить под вопрос выживание остальных, убежден глава по исследованиям в Goldmoney Алесдер Маклауд.
