В России появится новый вид страхования с инвестиционной составляющей — долевое страхование жизни (ДСЖ). Соответствующий закон недавно приняла Госдума. Эксперты полагают, что этот продукт будет пользоваться спросом, особенно у опытных инвесторов.
Новый инструмент даст возможность гражданам застраховать свою жизнь и одновременно вложить часть уплаченных средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ), чтобы получать доход. В договоре должно быть указано, какая доля от внесенных человеком средств инвестируется, а какая приходится на страхование жизни, отметили в Банке «Россия», комментируя принятие нового закона.
Также пояснили, что паи ПИФов, в которые вложены средства по договору ДСЖ, будут собственностью клиента. Это защитит его от возможного банкротства как страховщика, так и управляющей компании (УК). А права пайщиков ПИФов уже защищены законом об инвестиционных фондах.
Управлять вложенными средствами будет или УК, или сама страховая компания, если получит необходимую лицензию. При этом клиент имеет право выбирать, в какие паи будут вкладываться его средства. Он может сам формировать инвестиционный портфель и менять его структуру. Однако в этом случае он берет на себя и инвестиционные риски.
Самостоятельный выбор страхователем объектов для инвестирования дает преимущество новому инструменту перед действующим инвестиционным страхованием жизни (ИСЖ), рассказала старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний рейтингового агентства «Эксперт РА» Ольга Басова.
«За счет этого клиент может получить более высокий инвестиционный доход, чем в ИСЖ, — пояснила она. — Содержание ПИФов может быть разным — и консервативным, и более рисковым. От того, какое содержание выберет клиент, и будет зависеть его доход. Поэтому ДСЖ будет интересно прежде всего тем, кто хорошо разбирает в финансовых рынках и понимает, куда лучше инвестировать свои средства».
В международной практике долевое страхование жизни появилось как инструмент долгосрочных инвестиций, позволяющий одновременно обеспечивать страховую защиту и накопления с инвестиционным элементом для компенсации инфляции. Эта идеология присутствует и в российском аналоге, рассказали во Всероссийском союзе страховщиков (ВСС). «Такой договор может быть интересен как инструмент пенсионных или иных долгосрочных накоплений. В целом ПИФы хорошо зарекомендовали себя с точки зрения соотношения доходности и рисков. В данном случае страховщик и как профессиональный участник, и как сторона долгосрочного договора, будет заинтересован предложить лучшие активы», — отметили в ВСС.
«Основное достоинство ДСЖ для клиента — прозрачность условий и параметров, механизмов формирования инвестиционной и страховой частей, — рассказал заместитель генерального директора СК «МАКС-Жизнь» Дмитрий Малых. — Недостатком можно назвать отсутствие однозначного включения в продукт гарантий по сохранению первоначальной стоимости инвестиций. Уверен, что такие гарантии будут доступны клиентам, но за определенную плату».
Программа долевого страхования жизни позволяет человеку, не имеющему статуса квалифицированного инвестора, вкладывать средства только в ПИФы открытого типа. С одной стороны, это можно назвать недостатком продукта, с другой — она послужит цели защиты клиентов и сделает возможным цивилизованный рост портфелей ДСЖ, считает Дмитрий Малых. «Законопроект предусматривает также возможность построения продукта на базе закрытых ПИФов для квалифицированных инвесторов, но с порогом для единовременного взноса не менее 10 миллионов рублей», — отметил он.
Получение дополнительного дохода — это хорошо, а как в данном инструменте работает страховая защита? При наступлении страхового случая клиент получает выплату, в которую включается страховая часть (страховая сумма) плюс денежная компенсация, связанная с погашением паев, сообщили в ВСС.
«Выплаты за счет инвестиционной части будут работать также как при продаже активов на финансовом рынке — паи ПИФов погашаются по текущей цене, а сумма погашения выплачивается клиенту либо по окончании договора страхования, либо в дополнение к выплате страховой суммы при наступлении соответствующего риска», — пояснил Дмитрий Малых.
Новый продукт страховые компании смогут предлагать клиентам с 1 января 2025 года, когда вступят в силу соответствующие нормы закона, отметили в Банке «Россия».
Законодатель установил срок начала реализации ДСЖ на 2025 год, поскольку требуется большая работа по стандартизации условий и порядка осуществления долевого страхования жизни, пояснили во Всероссийском союзе страховщиков. Там ожидают, что новый продукт будет интересен клиентам.
«По рынку есть прогнозы по объемам продаж долевого страхования жизни на 2025 год до 50 миллиардов рублей и более, а к 2026-му этот показатель может превысить 75 миллиардов рублей», — подытожили в ВСС.
